Juli 2018

Mittelstandstage Bayern und Stuttgart

Mittelstandsforen Bayern und Stuttgart

Die von Convent, einer Tochtergesellschaft des Zeit Verlages, organisierte Veranstaltungsreihe „Mittelstandstag“ versammelt in allen deutschen Großstädten Unternehmer und Entscheider der Geschäftsleitungsebene zu aktuellen Themen, die mittelständische Unternehmen betreffen und beschäftigen.

Am 12. Juli findet der 17. Bayerische Mittelstandstag wieder in der BMW Welt in MĂĽnchen statt. Am 19. Juli ist CRESCAT Advisory mit dem gesamten Team erstmals beim 15. Mittelstandstag in Stuttgart vertreten.

Auf beiden Veranstaltungen werden wir einen Vortrag zu den Themen „Transaktionsvorbereitung“ und „strukturierte Finanzierung“ für den Mittelstand halten.

Wir wĂĽrden uns sehr freuen, Sie auf einer der beiden Veranstaltungen begrĂĽĂźen zu dĂĽrfen und ersuchen Sie zur Anmeldung folgende Links des Veranstalters zu verwenden:

MĂĽnchen: www.convent.de/bayern
Stuttgart: www.convent.de/bw

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Juni 2018

Neue Kollegen und erweitertes BĂĽro in Wien

Das CRESCAT Advisory Team ist wieder gewachsen. Karin Pühringer und Lukas Völkerer verstärken uns seit dem ersten Halbjahr 2018 am Standort Wien. Thomas Kunder ist seit Anfang 2018 als Partner am Standort Frankfurt tätig.

Wir freuen uns somit weitere Kollegen mit spezieller Finanzierungsexpertise und Transaktionserfahrung an Board zu haben.

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Mai 2018

Erfolgreiche Rekapitalisierung Textilbranche

Erfolgreiche Rekapitalisierung Textilbranche

CRESCAT Advisory hat den Eigentümer eines international agierenden Textilunternehmens bei der Finanzierung einer bilanziellen Restrukturierung mit EUR -3,2 Mio. negativem Eigenkapital und eines entsprechenden Liquiditätsbedarfs begleitet.

Das Traditionsunternehmen besteht seit 136 Jahre und erwirtschaftet rd. EUR 11 Mio. Umsatz bei negativem EBITDA. Aufgrund finanzieller Altlasten aus einem China-Engagement wurde 2009 eine Insolvenz in Eigenverwaltung angemeldet und 2013 erfolgreich beendet. Der Wegfall eines Hauptkunden und der kurzfristige Ausstieg eines Kapitalpartners verursachte eine FinanzierungslĂĽcke von EUR 1 Mio.

CRESCAT Advisory erstellte eine aktuelle Liquiditätsplanung und analysierte ungenutzte Vermögenswerte in Umlauf- und Anlagevermögen.

Auf dieser Basis wurden individuelle Verwertungslösungen für Forderungen und mobiles Anlagegut erarbeitet und die Verhandlungen mit spezialisierten Kapitalgebern zum Abschluss gebracht sowie die Implementierung der Lösungen begleitet. Es konnten zwei neue alternative Kapitalpartner gewonnen werden, die dem Unternehmen innerhalb von acht Wochen zusätzliche Liquidität i. H. v. EUR 2 Mio. zuführten.

Das geplante Wachstum wird kĂĽnftig durch eine dynamische Finanzierung auf Basis der Kundenforderungen begleitet und die RĂĽckfĂĽhrung von Konzernverbindlichkeiten konnte umgesetzt werden. Die Bilanz wurde um die verwerteten mobilen Anlagen verkĂĽrzt und die Realisierung stiller Reserven bewirkt einen positiven Ergebniseffekt.

Wir wĂĽnschen dem Unternehmen viel Erfolg bei der Umsetzung der operativen Restrukturierung fĂĽr die die kapitalseitigen Voraussetzungen geschaffen wurden.

Sie haben Fragen zu diesem Projekt? Wir freuen uns ĂĽber eine Kontaktaufnahme: Tel.: +43 1 2530025-140 oder E-Mail: wien@crescat-advisory.de

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November 2017

Neues BĂĽro in Hamburg

Neuen Jungfernstieg

Seit dem 1. November haben wir in Hamburg am „Neuen Jungfernstieg" ein neues Zuhause gefunden. Am Westufer der Binnenalster in direkter Nachbarschaft zum 1831 erbauten Amsinck-Haus, das heute Sitz des Übersee-Clubs ist, sind wir für unsere Geschäftspartner im Zentrum der Hamburger Innenstadt gut erreichbar.

Die neue Adresse und Telefonnummer lautet:
CRESCAT Advisory Hamburg, Neuer Jungfernstieg 17, 20354 Hamburg, Tel. +49 40 8788097-77.

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September 2017

Neues BĂĽro in Frankfurt am Main

Opernplatz Frankfurt am Main

Seit dem 1. September haben wir ein neues Zuhause gefunden – direkt am Opernplatz, zentral in der Frankfurter Innenstadt.

Das denkmalgeschützte Gebäude der Neorenaissance direkt gegenüber der Alten Oper bietet unserem Team Raum für Wachstum im Herzen der Stadt.

„Wir freuen uns, unsere Klienten künftig in einem so attraktiven Umfeld begrüßen zu können“, sagt Dr. Ulrich Neuert, Partner bei CRESCAT Advisory. „Das historische Gebäude verbindet auf gelungene Weise Tradition und Moderne.“

Der neue Standort liegt zentral in der Frankfurter Innenstadt, unmittelbar am Anfang der Fußgängerzone und in direkter Nachbarschaft zum Opernturm und Bankenviertel. „Die gute Erreichbarkeit ist nicht nur für unsere Klienten, sondern auch für unsere Mitarbeiter ein großes Plus“, unterstreicht Dr. Ulrich Neuert.

Neuer Sitz in neuen Büros – es hat sich viel bewegt. Eines ändert sich allerdings nicht: Unsere Philosophie. CRESCAT Advisory steht weiterhin für hochqualifizierte Corporate Finance Beratung bei der Erarbeitung maßgeschneiderter Finanzierungslösungen, bei Nachfolgeregelungen sowie der Durchführung von Unternehmenskäufen und -verkäufen.

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Juli 2017

Mittelstandsforum Bayern

Roland Hausenbichl

Die von Convent, einer Tochtergesellschaft des Zeit Verlages, organisierte Veranstaltungsreihe „Mittelstandstag“ versammelt in allen deutschen Großstädten Unternehmer und Entscheider der Geschäftsleitungsebene zu aktuellen Themen die mittelständische Unternehmen betreffen und beschäftigen.
Am 11. Juli fand der 16. Bayrische Mittelstandstag wieder in der BMW Welt in MĂĽnchen statt. Mit 740 Teilnehmern verzeichnete die Veranstaltung einen neuerlichen Rekord.

Roland Hausenbichl und Michael Hantinger hielten einen Vortrag zum Thema „Finanzierung als kritischer Erfolgsfaktor für den Mittelstand“. Inhaltliche Schwerpunkte lagen dabei auf einem Überblick alternativer Finanzierungsmöglichkeiten sowie der Vorstellung zweier konkreter Finanzierungsformen.
Besonders gefreut haben wir uns ĂĽber den Gastauftritt eines unserer Mandanten, der aus Unternehmerperspektive seine Erfahrungen im Finanzierungsprozess und mit CRESCAT Advisory mit dem Auditorium teilte!

Sollten Sie Interesse an unserem Vortrag haben, lassen Sie uns das gerne wissen und wir schicken Ihnen diesen zu. Wir hoffen, Sie wieder zur nächsten Veranstaltung im Sommer 2018 begrüßen zu dürfen.

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Juni 2017

Finanzierung einer Restrukturierungssituation im Anlagenbau

Anlagenbau

CRESCAT Advisory hat den EigentĂĽmer eines deutschen Anlagenbau-Unternehmens fĂĽr die Food & Beverage Industrie bei der Finanzierung einer Restrukturierung begleitet.

Das Traditionsunternehmen in 3. Generation mit rd. EUR 10 Mio. Umsatz hatte einen guten Marktzugang nach Russland aufgebaut, jedoch brach dieses Projektgeschäft 2015 mit 25% Umsatzanteil unvermittelt weg.

Die Kostenstruktur wurde unverändert aufrecht erhalten. Hinzu kamen operative Probleme in der gesamten Prozesskette, die ¾ aller Projektaufträge defizitär machten.

Die negativen Jahresergebnisse der Jahre 2015 und 2016 zehrten das Eigenkapital vollständig auf und brachten das Unternehmen an den Rand der Zahlungsunfähigkeit.
CRESCAT Advisory erstellte eine integrierte Finanzplanung sowie eine aussagekräftige Unternehmensdokumentation und begleitete die Erstellung eines IDW S6-Gutachtens durch externe Wirtschaftsprüfer. Im ersten Schritt wurde ein spezialisierter Kapitalgeber zur Verbesserung der kurzfristigen Liquidität eingeworben und ein Stillhalteabkommen mit den Hausbanken vereinbart.

Mit dem Einstieg eines Eigenkapitalinvestors, der neben EUR 2,2 Mio. Eigenkapital auch Managementkompetenz einbrachte, konnte eine Einigung über die Restrukturierungsfinanzierung mit den Hausbanken erwirkt werden. Der Unternehmer wurde weitgehend aus persönlichen Haftungen entlassen und bleibt als Co-Geschäftsführer und Co-Gesellschafter im Unternehmen aktiv.

Wir wĂĽnschen dem Unternehmen viel Erfolg bei der Umsetzung der Restrukturierung fĂĽr die die kapitalseitigen Voraussetzungen geschaffen wurden.

Sie haben Fragen zu diesem Projekt? Wir freuen uns ĂĽber eine Kontaktaufnahme: Tel.: +43 1 2530025-140 oder E-Mail: wien@crescat-advisory.de

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Juni 2017

Mittelstandsforum Nordrhein-Westfalen

Mittelstandsforum 2017

Mehr als 400 Unternehmer und Führungskräfte nahmen am 28. Juni in Düsseldorf am Mittelstandsforum Nordrhein-Westfalen teil.

Dr. Ulrich Neuert und Holger Schekorr haben zum Thema „Alternative Mittelstandsfinanzierung – individuelle Finanzierungslösungen für mittelständische Unternehmen“ referiert.

In dem Vortrag wurde den Teilnehmern des Workshops aufgezeigt, welche alternative Finanzierungsquellen außerhalb der Bankenwelt bestehen und welche Erwartungen seitens der Investoren wie Family Offices, Kreditfonds oder Private Equity Fonds an das zu finanzierende Unternehmen gestellt werden. Die Kapitalbeschaffung – in der Regel in Form von unbesichertem Nachrangkapital oder Eigenkapital – in einem für den Unternehmer meist intransparenten Investorenmarkt bedarf einer intensiven Vorbereitung und Steuerung des Prozesses von der Erstellung eines Investment Memorandums über die Due Diligence Prüfung durch die Investoren bis zur Vertragsverhandlung.

Anhand von Beispielen wurde den Teilnehmern verdeutlicht, wie Finanzierungslösungen für das Unternehmen in Wachstumssituationen, aber auch in herausfordernden Phasen entwickelt werden können.

Die von Convent, einer Tochtergesellschaft des Zeit Verlages, organisierte Veranstaltung ist eine vom Wirtschaftsministerium Nordrhein-Westfalen unterstützte zentrale Informations- und Netzwerkplattform für die mittelständischen Unternehmen der Region.

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Mai 2017

Investorensuche für „The Ritz-Carlton Yacht Collection“ Kreuzfahrtschiffe

The Ritz-Carlton Yacht Collection

CRESCAT Advisory hat die GrĂĽnder einer neuen Kreuzfahrtlinie im High-End-Luxussegment bei der Suche nach einem Eigenkapital-Investor beraten.

Als Investor wurden von Oaktree Capital Management gemanagte Fonds gewonnen, einem auf alternative Investments spezialisierten globalen Investment Manager.

Das unter der Marke „The Ritz-Carlton Yacht Collection“ betriebene Unternehmen wird von dem Hamburger Lars Clasen, der einst die Deutsche Seereederei, die Keimzelle der Aida Kreuzfahrten, und die A-Rosa Flussschiff leitete, und dem Kanadier Douglas Prothero zusammen mit der Ritz-Carlton Hotelgruppe als Betreiber geführt.

Für die Luxushotelmarke The Ritz-Carlton, einer Tochtergesellschaft des Marriott Hotelkonzerns, bedeutet dies den Einstieg ins Kreuzfahrtgeschäft. The Ritz-Carlton Yacht Collection wird eine einzigartige Kombination aus Yachting und Kreuzfahrt bieten. Sie soll Gästen ermöglichen, die Welt in einer entspannten, eleganten und komfortablen Atmosphäre mit dem höchsten Maß an persönlichem Service zu entdecken. 298 Passagiere werden auf der 190 m langen Kreuzfahrt-Yacht in 149 Suiten, alle mit Balkon, Platz finden. Dank ihrer intimen Größe wird die Yacht einmalige Orte ansteuern, die für große Kreuzfahrtschiffe unzugänglich sind, von Capri über Portoriko und St. Barths bis hin zur antiken Stadt Cartagena.

Geplant sind drei Luxus-Mega-Yachten. Die erste soll im 4. Quartal 2019 zur Jungfernfahrt starten.

Sie haben Fragen zu diesem Projekt? Wir freuen uns ĂĽber eine Kontaktaufnahme: Tel.: +49 40 8788097-77 E-Mail: hamburg@crescat-advisory.de

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November 2016

Neue Website Crescat Advisory

Screeenshot Website

Mit November ging unsere neue Website online.

Neben einem frischen, modernen Look präsentieren wir nun auch ausgewählte Fallbeispiele zu Unternehmensfinanzierungen, Nachfolgeregelungen und Unternehmenskäufen und -verkäufen.
Wir freuen uns natĂĽrlich ĂĽber jedes Feedback!

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Oktober 2016

Optimierung der Finanzstruktur fĂĽr Textilgruppe

Ladenansicht

Optimierung von Finanzstrukturen – Schwerpunkt Innenfinanzierung

Die Finanzstruktur eines Unternehmens sollte permanent an die Finanzmarktgegebenheiten und vor allem an die Unternehmensentwicklung angepasst werden. Die Innenfinanzierungsmöglichkeiten werden hier oftmals nicht voll ausgeschöpft, obwohl diese meist am schnellsten und einfachsten umzusetzen wären.

Die Innenfinanzierung eines Unternehmens ist eine Form der Beschaffung finanzieller Mittel aus eigener Kraft im Gegensatz zur Außenfinanzierung, wie Fremdkapital von Banken. Hierbei werden liquide Mittel aus im Umlaufvermögen gebundenem Kapital freigemacht. Ein aktives Working Capital Management reduziert darüber hinaus den Finanzierungsbedarf für Forderungen, Verbindlichkeiten und Vorräte.

Üblicherweise wird das Umlaufvermögen durch Betriebsmittelkredite bei Banken finanziert – wir möchten Ihnen anhand eines aktuell erfolgreich umgesetzten Mandates interessante Alternativen aufzeigen.

Internationale Textilgruppe mit EUR 140 Mio. Umsatz

Zielsetzung:

  • Kurzfristige Liquidität zur Durchfinanzierung des benötigten Working Capital trotz KreditrĂĽckfĂĽhrungen gewährleisten

Herausforderung:

  • Sämtliche Bankkredite waren ausgeschöpft
  • Kurzfristiger Liquiditätsengpass aufgrund RĂĽckzahlungsvereinbarungen mit den Hausbanken und saisonaler Working Capital Spitze
  • Keine langfristige Liquiditätsplanung vorhanden

Anforderung:

  • Mind. EUR 2,5 Mio. als kurzfristige, revolvierende Finanzierung innerhalb von 8 Wochen
  • Zinssatz unter 10%
  • Ausschluss von Gesellschafterhaftungen und Besicherung durch harte Vermögenswerte

Ergebnis:
Gemeinsam mit einem Kapitalgeber konnte eine individuelle Gesamtlösung für die Nutzung der Forderungsbestände umgesetzt werden. Unmittelbar wurden zusätzliche EUR 4 Mio. an kurzfristiger Liquiditätsmöglichkeit geschaffen. Darüber hinaus konnten bestehende Bankkredite zu günstigeren Konditionen abgelöst und eine Rahmenvereinbarung geschlossen werden, die den steigenden Working Capital Bedarf im Zuge des Unternehmenswachstums mit abdeckt. Die Lösung wurde innerhalb von 8 Wochen zu einem Zinssatz von 1,25% umgesetzt. Weitere positive Effekte sind eine Reduktion der Nettoverschuldung und somit eine Steigerung der Bonität, die Bilanzverkürzung um die verwerteten Forderungsbestände sowie deutlich reduzierte Finanzierungskosten.

Sie haben Fragen zu diesem Projekt? Wir freuen uns ĂĽber eine Kontaktaufnahme: Tel.: +43 1 2530025-140 oder E-Mail: wien@crescat-advisory.de

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Juli 2016

15. Bayerischer Mittelstandstag

15. Bayerischer Mittelstandstag Roland Hausenbichl

Erfolgreiche Veranstaltung mit 700 Teilnehmern und groĂźer Ressonanz

Die Veranstaltungsreihe „Mittelstandstag“ wird gemeinsam von convent.de und dem Verlag „Die Zeit“ ausgerichtet. Sie versammelt in allen deutschen Großstädten Unternehmer und Entscheider der Geschäftsleitungsebene zu aktuellen Themen, die mittelständische Unternehmen betreffen und beschäftigen.

Im Juli fand der 15. Bayerische Mittelstandstag in der BMW Welt in MĂĽnchen statt. Mit mehr als 700 angemeldeten Teilnehmern verzeichnete die Veranstaltung einen neuen Rekord. Dies mag unter anderem auch an den Themenschwerpunkten Internationalisierung, Digitalisierung und Unternehmensfinanzierung gelegen haben.

Fachvortrag – „Alternative Finanzierungslösungen für den Mittelstand“

Roland Hausenbichl hatte die Freude, für CRESCAT Advisory einen Vortrag zum Thema „Alternative Finanzierungslösungen für den Mittelstand“ zu halten. Inhaltliche Schwerpunkte lagen dabei auf aktuellen Markttrends alternativer Finanzierungsmöglichkeiten, dem individuellen Kapitalbeschaffungsprozess sowie dem Aufzeigen von Lösungen anhand konkreter Praxisbeispiele.

Wir haben uns sehr über das positive Feedback zum Vortrag und das große Interesse an CRESCAT Advisory gefreut. Vielleicht dürfen wir Sie ja zu einer nächsten Veranstaltung ebenfalls begrüßen.

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Mai 2016

Neue Finanzierungsmöglichkeit für mittelständische Unternehmen

Aktuelles Mai 2016

Sie haben CRESCAT Advisory als eine partnergeführte Beratungsboutique kennengelernt, die mittelständische Unternehmer in den Bereichen Wachstumsfinanzierungen, Refinanzierungen, Finanzierungen von Restrukturierungen, Nachfolgeregelungen und Änderungen des Gesellschafterkreises unterstützt.

Unsere Zielsetzung ist hierbei stets, eine nachhaltige und ausgewogene Finanzierungsstruktur für das Unternehmen zu gewährleisten. In unseren Projekten sehen wir vermehrt, dass auf dem Weg zu dieser Zielstruktur die mangelnde kurzfristige Liquidität einen Hinderungsgrund darstellt, eine nachhaltige Finanzierungsstruktur rasch zu erreichen.

Der Kapitalmarkt bietet mittlerweile neue Lösungen für solche Situationen an, welche wir Ihnen im Folgenden anhand eines umgesetzten Mandates vorstellen möchten.

Maßgebliche Kriterien für die Umsetzungsmöglichkeiten:

Kapitalbedarf: Zwischen EUR 500.000 und 2.500.000
Laufzeit: Maximal 12 Monate
AusschĂĽttung: Einmalig am Laufzeitbeginn
Rückführung: Endfällig inklusive Zinsen zum Laufzeitende

Mandat: Mittelständischer Anlagenbau

Zielsetzung:

  • Ausfinanzierung des geplanten Wachstums (Internationale Expansion, Akquisition) der nächsten 5 Jahre; Schaffung einer nachhaltigen Finanzierungsstruktur

Herausforderung:

  • Kurzfristiger Liquiditätsengpass aufgrund verzögerter Anzahlungen/Kundenprojekte; benötigte Anschubfinanzierung fĂĽr Wachstumsinitiativen
  • Kurzfristiger Liquiditätsengpass aufgrund RĂĽckzahlungsvereinbarungen mit den Hausbanken und saisonaler Working Capital Spitze
  • Keine langfristige Liquiditätsplanung vorhanden

Anforderung:

  • EUR 800.000 als Bridge-Finanzierung innerhalb von 4 Wochen; Ausschluss von Gesellschafterhaftungen; aktuelles Rating B-

Ergebnis:
Der Kapitalgeber hat die benötigten Mittel ohne persönliche Haftungen des Gesellschafters, ohne Zweckbindung und ohne Besicherung zu adäquaten Marktkonditionen innerhalb von 4 Wochen zur Verfügung gestellt. Somit kann die Zielsetzung der geplanten Finanzierungsstruktur nun ohne Zeitdruck umgesetzt werden.

Sollten Sie bei Ihren Kunden entsprechende Anlassfälle kennen, sprechen Sie uns, gerne an um gemeinsam Lösungsmöglichkeiten zu konzipieren und umzusetzen.

Sie haben Fragen zu diesem Projekt? Wir freuen uns ĂĽber eine Kontaktaufnahme: Tel.: +43 1 2530025-140 oder E-Mail: wien@crescat-advisory.de

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April 2016

Neuer Standort in Wien

Crescat Advisory in Wien

Per April 2016 haben wir einen neuen Bürostandort in Wien im Goldenen Quartier bezogen und freuen uns, Sie demnächst vor Ort begrüßen zu dürfen!

CRESCAT Advisory GmbH
Tuchlauben 7a, (Eingang Seitzergasse 6)
A-1010 Wien, Telefon: +43 (01) 2530025-140

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Juli 2018

Newsletter Juli 2018

01/2018

  • Erfolgreiche Rekapitalisierung Textilbranche
  • Mittelstandstage Bayern und Stuttgart
  • Neue Kollegen und erweitertes BĂĽro in Wien

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November 2017

Newsletter November 2017

02/2017

  • Restrukturierung im Anlagebau
  • Mittelstandsforum Bayern
  • Neues BĂĽro in Hamburg

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September 2017

Newsletter September 2017

01/2017

  • Investorensuche fĂĽr „The Ritz-Carlton Yacht Collection“ Kreuzfahrtschiffe
  • Fachvortrag Alternative Finanzierungslösungen fĂĽr den Mittelstand
  • Neue BĂĽros in Frankfurt am Main – an historischem Ort

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Newsletter November 2016

Newsletter November 2016

02/2016

  • Neue Website CRESCAT Advisory
  • 15. Bayerischer Mittelstandstag
  • Optimierung der Finanzstruktur fĂĽr Textilgruppe

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Newsletter Juli 2016

Newsletter Juli 2016

01/2016

  • Neuer Standort in Wien
  • Neue Finanzierungsmöglichkeiten fĂĽr mittelständische Unternehmen

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