AusgewÀhlte Transaktionen Unternehmensnachfolge

Nachfolgeregelung Verkauf

Nachfolgeregelung
Verkauf
Sprachdienstleister
  • Verkauf an die Plattformgesellschaft eines Private Equity Fonds
  • Rund EUR 2 Mio. Umsatz

Beschreibung Unternehmen

  • FĂŒhrender österreichischer Sprachdienstleister
  • Spezialisierung und Fokus im Premium Segment
  • Rund EUR 2 Mio. Umsatz in 2019
  • LangjĂ€hrig etabliertes, eigentĂŒmergefĂŒhrtes Unternehmen

Ausgangssituation

  • Erfolgreiche FĂŒhrung des Betriebs in 2. Generation und mit 37 Jahren Bestand
  • Positive wirtschaftliche Situation mit kĂŒnftigen Herausforderungen der Branchenentwicklung
  • Kein Interesse fĂŒr eine Übernahme innerhalb der Familie oder dem bestehenden Management
  • EigentĂŒmerin plante ihren Pensionsantritt in absehbarer Zeitspanne.
  • Weitere Mitwirkung sollte auf zwei Jahre begrenzt sein.
  • GeschĂ€ftsfĂŒhrungsverantwortung sollte zeitnah abgegeben werden.

Lösungsansatz und Vorgehen

  • Suche interessierter KĂ€ufer
  • Vorbereitung auf Due Dilicence Prozess, Erstellung Datenraum
  • Einholen indikativer Angebote und deren Evaluierung
  • LOI und exklusiver Due Diligence Prozess mit Bestbieter
  • Stellung eines transaktionserfahrenen Anwalts
  • Vertragsverhandlungen von SPA und Mitwirkungsvertrag der abgebenden Gesellschafterin
  • Begleitung der Prozesse bis Signing und Closing
  • Post-Sales Betreuung (Earn-out Regelungen)

Ergebnis

  • Verkauf an die Plattformgesellschaft eines Private Equity Fonds, die den Markteintritt nach Österreich suchten
  • 2-jĂ€hrige Mitwirkung (Earn-out Periode) ĂŒber Konsulentenvertrag mit reduzierter Stundenverpflichtung und Abgabemöglichkeit der GeschĂ€ftsfĂŒhrungsverantwortung
  • Hoher Anteil Barkaufpreis und moderate Ergebnisgrenzen fĂŒr Earn-out
  • Positive Entwicklung des „Lebenswerks“ durch Einbindung in eine internationale Gruppe

Nachfolgeregelung MBI

Nachfolgeregelung MBI
Hersteller von Hochleistungsgetrieben
  • VerĂ€ußerung des Unternehmens an einen Finanzinvestor im Rahmen der Nachfolgeregelung
  • Euro 25 Mio. Umsatz

Beschreibung Unternehmen

  • FĂŒhrender deutscher Hersteller von Hochleistungsgetrieben
  • Lieferant fĂŒr alle wichtigen deutschen OEM sowie renommierte RennstĂ€lle
  • Rund EUR 19 Mio. Umsatz und EUR 4 Mio. EBITDA in 2013
  • Höchst erfolgreiches Unternehmen mit großem Wachstumspotenzial

Ausgangssituation

  • Unternehmen nicht optimal finanziert
  • Im Rahmen der turnusmĂ€ĂŸigen Refinanzierung der Unternehmenslinien Ă€ußerten die Haubanken den Wunsch nach einer Nachfolgeregelung.
  • Ein familieninterner Nachfolger des Unternehmers konnte nicht identifiziert werden.

Lösungsansatz und Vorgehen

  • Diskussion möglicher Nachfolgeregelungskonstruktionen mit dem EigentĂŒmer
  • Komplett- vs. TeilverĂ€ußerung
  • Finanzierung der Transaktion
  • Antesten potenzieller Unternehmenserwerber auf anonymisierter Basis
  • Parallele Identifikation eines externen Managers als unternehmerischer Nachfolger
  • Ansprache und Identifikation möglicher Investoren zur Umsetzung einer schrittweisen UnternehmensverĂ€ußerung

Ergebnis

  • Es wurde eine mittelstĂ€ndische Beteiligungsgesellschaft identifiziert, die zunĂ€chst einen Minderheitsanteil und in einem zweiten Schritt das gesamte Unternehmen ĂŒbernehmen wollte.
  • Da auch ein Manager als unternehmerischer Nachfolger gefunden wurde, hat sich der Unternehmer entschlossen, die Gesellschaft sofort komplett zu verĂ€ußern.
  • Drei Jahre spĂ€ter ist der Umsatz auf ĂŒber EUR 25 Mio. angewachsen.
  • Zudem konnte durch eine Add-on-Akquisition die Wertschöpfungskette erweitert und die TechnologiefĂŒhrerschaft in diesem Segment ausgebaut werden.