Deal News: CRESCAT berät die Gesellschafter der TECHWA bei der Veräußerung an ALBA

Die CRESCAT Advisory GmbH („CRESCAT”) hat die Gesellschafter der Techwa Industriedienstleistung GmbH (“Techwa”) bei der Veräußerung Ihrer Geschäftsanteile an die ALBA Infrastructure Service GmbH („Alba“), eine Beteiligung des von IK Investment Partners („IK“) beratenen IK Small Cap II Fund, beraten.

Über Techwa
Techwa ist ein mittelständischer Anbieter von kommunalen und gewerblichen Dienstleistungen mit den regionalen Schwerpunkten Hessen, Niedersachsen sowie Nordrhein-Westfalen. Das Unternehmen zählt zu den Markführern in seinem Bereich und übernimmt für seine überwiegend kommunalen Kunden unter anderem die Reinigung und Pflege von öffentlichen Flächen und Einrichtungen, die Entleerung von Abfallgefäßen, Papierkörben sowie Sinkkästen, die Abfall- und Streckensammlung an Straßen sowie die Pflege von Grünflächen, Parkanlagen, Straßenbegleitgrün und Radwegen.

Über Alba
ALBA wurde 1964 gegründet und zählt mittlerweile zu den größten deutschen Dienstleistern für kommunale Infrastrukturdienstleistungen. Schwerpunkte der Dienstleistungen sind in den Bereichen der kommunalen Straßenreinigung, Sinkkastenreinigung, Wildkrautbeseitigung, Reinigungstätigkeiten für Autobahn- und Straßenmeistereien, Winterdienst sowie die ganzheitliche Beratung kommunaler Unternehmen.

Über CRESCAT
CRESCAT ist eine Beratungsgesellschaft, die mit Standorten, Frankfurt, Hamburg und Wien mittelständische Unternehmer in den Bereichen Kapital­beschaffung, Finanzierungen sowie bei Unternehmenskäufen und -verkäufen unterstützt.

PATEV und CRESCAT geben Kooperation bekannt

Die aktuellen wirtschaftlichen Rahmen­bedingungen führen im Mittelstand teils zu erheblich reduzierten Unternehmenswerten und signifikant eingeschränkten Finanzierungsmöglichkeiten. Um mittelständische Unternehmen in dieser Situation bestmöglich zu unterstützen, haben PATEV als Expertenhaus für Patent- und Markenbewertungen sowie IP-Strategie und CRESCAT als Corporate Finance Beratungsgesellschaft ihre langjährigen Kompetenzen gebündelt und bieten gemeinsam alternative Vorgehens­weisen für Unternehmenstransaktionen und die Kapitalbeschaffung an.

Insbesondere dann, wenn sich Unternehmen in Krisen befinden und daraus resultierend die herkömmlichen finanzwirtschaftliche Bewertungen in Veräußerungssituationen überproportional niedrig ausfallen oder es zu Liquiditätsengpässen kommt, bieten die von CRESCAT und PATEV entwickelten Vorgehensweisen klare Vorteile.

Best Owner M&A: Bei Veräußerungsprozessen von technologiegetriebenen Unternehmen können mit anerkannten Methoden Schutzrechts­portfolien und Marken bewertet werden. Auf Basis dieses fundamentalen Technologieverständnisses können in der Regel höhere Bewertungskorridore realisiert werden als dies durch die Anwendung herkömmlicher Bewertungsmethoden wie beispielsweise der Multiplikatormethode möglich wäre. Ebenso werden in diesem Prozess weltweit potenzielle Käufer identifiziert, die ein nachweisliches Interesse an der Technologie haben („Best Owner“).

Im Rahmen der Finanzierung kann das Ergebnis der Bewertung der Technologiebasis eines Unternehmens sowie gegebenenfalls seiner Marke(n) zu einer Erweiterung der Besicherungsbasis führen, was von ausgewählten Kapitalgebern wie beispielsweise Debt Funds als valides Sicherungsgut akzeptiert wird.

PATEV Associates GmbH & Co. KG
PATEV ist ein zertifizierter Experte für Business Based IP Services an der Schnittstelle von Technologie und Betriebswirtschaft. Auf Basis einer IP Business Intelligence und IP Competitive Intelligence werden passgenaue Ausrichtungen von FuE Projekten in mittelständischen Unternehmen vorgenommen.

PATEV

  • hat Erfahrungen aus über 2.000 Projekten.
  • ist international tätig, bei Kunden in DACH, Nord- und Südeuropa, UK, USA, Thailand, Korea und China.
  • ist einer der ganz wenigen DIN ISO 9001 zertifizierten IP Service Provider.
  • hat ein interdisziplinär aufgestelltes, internationales Expertenteam aus 6 Ländern.

Weitere Informationen zur PATEV erhalten Sie unter: www.patev.de

CRESCAT Advisory GmbH
CRESCAT Advisory unterstützt seine Mandanten bei der Vorbereitung und Durchführung von Unternehmenskäufen sowie -verkäufen sowie bei der Erarbeitung maßgeschneiderter Finanzierungslösungen. CRESCAT bietet mit drei Büros in Deutschland und Österreich Corporate Finance Beratung für mittelständische Unternehmen. Als eigentümergeführte Partnerschaft ist CRESCAT unabhängig und arbeitet ausschließlich im Interesse seiner Mandanten.

Mit jahrzehntelanger nationaler und internationaler Erfahrung bei Unternehmenstrans­aktionen, Unternehmensfinanzierungen sowie Kapitalbeschaffung verfügt CRESCAT über ein internationales Netzwerk von Kapitalgebern für Nachrang- und Fremd­kapital­finanzierungen sowie ausgezeichnete Beziehungen und Zugänge zu verschiedenartigen Eigenkapitalinvestoren.

Weitere Informationen zu CRESCAT Advisory erhalten Sie unter www.crescat-advisory.de

Interview mit dem Industrie-Experten Dr. Gunther Voswinckel – Deutscher mittelständischer Anlagenbau – „Enabler“ für viele Schlüsselindustrien mit hohem Kapitalbedarf

Der mittelständische Anlagenbau ist oftmals industrieller „Umsetzer“ wesentlicher, zukunftsweisender Technologietrends wie zum Beispiel: Biologisierung der Industrie, Progressive Mess- und Prüftechnik, Zukunftswerkstoffe, Kreislaufwirtschaft 4.0, neuartige Energiekonzepte und ist außerdem starker Innovator für den Klimaschutz. Die Herausforderungen sind hierbei größer als je zuvor und neben den richtigen Human Ressourcen spielt auch eine ausreichende und flexible Kapitalversorgung eine zentrale Rolle.

CRESCAT Advisory hat sich darüber mit einem ausgewiesenen Industrie-Insider, Herrn Dr. Gunther Voswinckel unterhalten:

Herr Dr. Voswinckel wir lesen oft immer „nur“ von dem Maschinenbau und der Automobilindustrie oder neuerdings von der Pharmaindustrie. Wie wichtig ist der Anlagenbau für die Innovationskraft und Wettbewerbsfähigkeit des deutschen Mittelstands/der deutschen Industrie?

Der Anlagenbau als ein wesentlicher Wirtschaftsfaktor leistet einen signifikanten Beitrag zur umweltschonenden und effizienzsteigernden Industrialisierung nicht nur hier in Europa, sondern auch in vielen anderen Regionen der Welt. Neue innovative Technologien und Verfahren eröffnen verbesserte ökologische und ökonomische Potentiale für die weltweite Industrie. Der intensive Wettbewerb der Anlagenbauer um die besten Lösungen ist hierbei ein wesentlicher Treiber. Europäische Anbieter nehmen in diesem Markt traditionell eine Spitzenposition hinsichtlich Qualität und Innovationskraft ein. In vielen Regionen Asiens sowie Süd- und Nordamerika werden heute technologisch beste europäische Anlagen betrieben, die Maßstäbe hinsichtlich Umweltschutzes und Wirtschaftlichkeit setzen und somit auch zu einem gesamtheitlichen Umdenken der lokalen Industrie führen.

Der Anlagenbau ist global aufgestellt mit entsprechenden Wettbewerbern. Können Unternehmen weiter ihre Standorte in Deutschland/Europa verteidigen?

Der Anlagenbau ist immer ein wesentlicher Vorreiter für die Globalisierung gewesen. Lokale Produktionen mit Service und Dienstleistungsangeboten waren im Anlagenbau sehr viel früher üblich als bei vielen anderen Industriezweigen. Kundennähe und lokale Beschäftigungsimpulse sind für den Anlagenbau seit langem ein wichtiger Erfolgsfaktor. Hier sind Märkte wie Asien sowie Nord- und Südamerika bereits seit Jahrzehnten als wesentliche Treiber zu nennen. Viele dieser Länder verfolgen eine Strategie des konsequenten Technologietransfers zum Nutzen und Aufbau der eigenen lokalen Industrie. Die Anforderungen hinsichtlich höchster Qualitätsstandards und technologischer Innovationskraft fördern allerdings auch das Wachstum der Anlagenbauer in ihren Stammhäusern hier in Europa. Die Anlagenbauer können ihre Innovationspotentiale meist nur wirklich effektiv durch Einsatz ihrer hoch qualifizieren Mitarbeiter in den europäischen Stammhäusern ausspielen.

Geben Sie uns bitte ein Beispiel, wie und wo auch ein Anlagenbauer innovativ sein muss?

Die Innovationskraft der Anlagenbauer konzentrierte sich in den letzten Jahren insbesondere auf die Steigerung des Kundennutzens. Lösungen zur Steigerung der Flexibilität, Wirtschaftlichkeit, Prozesskontrolle sowie Produktqualität und Qualitätsverfolgung bestimmen hier den Unternehmenserfolg. Enorme Fortschritte in der Anlagentechnik wurden durch Digitalisierung, Automatisierung, Industrie 4.0 – Konzepte sowie neue Energiekonzepte erreicht.

Diese enormen Innovationsschübe gelten eigentlich für alle industriellen Kunden der Anlagenbauer und sind Garant für ein nachhaltiges Erfolgskonzept. Es ist auch bemerkenswert, dass es den meisten Anlagenbauern weitgehend gelungen ist, durch ihre hohe Innovations-
kraft wesentliche Know-how Abflüsse, verursacht durch die intensive Globalisierung ihres Geschäftes, zu kompensieren.

Wie sieht es mit der Versorgung mit gut ausgebildeten Mitarbeitern und Kapital aus?

Die Anforderungen an die Mitarbeiter von Anlagenbauern werden, wie in vielen anderen Branchen auch, zunehmend anspruchsvoller. Anlagenkonzepte, mit höchsten Anforderungen hinsichtlich der Integration von Digitalisierungs- und Automatisierungslösungen mit industrietauglicher Mechanik sowie guter Bedienbarkeit stellen hohe Anforderungen an die Engineering Mitarbeiter von Anlagenbauern. Insbesondere unser deutsches Ausbildungssystem liefert hier exzellente Facharbeiter und Ingenieure. Die leider anhaltende Skepsis junger Menschen gegenüber den MINT Berufen ist in diesem Zusammenhang nicht hilfreich, obwohl gerade der Anlagenbau allen Berufsgruppen enorm interessante und internationale Betätigungsfelder ermöglichen kann.

Die Kapitalisierung von Anlagenbauern stellt sich zunehmend anspruchsvoller dar. Waren Anlagenbauer früher aufgrund der Zahlungsmodalitäten eher „cash rich“, so müssen heute viele Projekte zunächst vorfinanziert werden. Sofern staatliche Bürgschaften hierzu bereitstehen, lassen sich Finanzierungen durchaus darstellen. Sofern allerdings keine Bürgschaften vorliegen und Kreditlinien der Hausbanken eingesetzt werden müssen, stellen sich insbesondere bei den inzwischen hohen Finanzierungsvolumen deutliche Hürden für Projektfinanzierungen. Zunehmend kommen deshalb alternative Finanzierungsmodelle zur Anwendung.

Herr Dr. Voswinckel, wir bedanken uns für Ihre Einblicke in eine sehr interessante Industrie!

Herr Dr. Gunther Voswinckel hat über 25 Jahre internationale Erfahrung in den Industrien Maschinen- und Anlagenbau, Gießereien sowie Automotive.

Er war während dieser Zeit im Management bei der Mannesmann Gruppe, unter anderem als CEO von Meer, Demag Sack sowie Demag Italimpianti als auch danach bei der Otto Junker Gruppe dem Schöller Werk und der Maschinenfabrik Möllers Gruppe gesamtverantwortlich tätig. Er ist Mitglied mehrerer Industriebeiräte, Präsident der International Tube&Pipe Association und begleitet verschiedene Funktionen an der RWTH Aachen. Dr. Voswinckel ist Diplom-Ingenieur und -Wirtschaftsingenieur und promovierte an der RWTH Aachen.
www.vosco.net

CRESCAT Advisory unterstützt seine Mandanten bei der Erarbeitung maßgeschneiderter Finanzierungslösungen, begründet durch Wachstumsstrategien, Business-Transformationen, Umfinanzierungen oder Restrukturierungen. Darüber hinaus berät CRESCAT Advisory bei Nachfolgeregelungen sowie bei der Vorbereitung und Durchführung von Unternehmenskäufen und -verkäufen.

CRESCAT Advisory bietet mit drei Büros in Deutschland und Österreich Corporate Finance Beratung für mittelständische Unternehmen. Neben einem umfangreichen, internationalen Netzwerk von Kapitalgebern für alle Arten der Fremdkapitalfinanzierungen verfügt CRESCAT Advisory über ausgezeichnete Beziehungen und Zugänge zu verschiedenartigen Eigenkapitalinvestoren, wie zum Beispiel langfristig orientierte Private Equity Fonds und Family Offices.

PDF HERUNTERLADEN

Deal News: CRESCAT berät MVP Sports Compression bei der Wachstumsfinanzierung

Die CRESCAT Advisory GmbH hat die MVP Sports Compression GmbH bei der Wachstumsfinanzierung durch ein in der Textilindustrie erfahrenes Family Office beraten.

MVP hat sich auf die Entwicklung und den Vertrieb von Sportkompressionsbekleidung für ambitionierte Sportler spezialisiert. Mit der Marke entorch steht das Unternehmen insbesondere im deutschen Spitzenhandball für hochwertige Funktionsprodukte und eine angesagte Marke. Die Zukunftsvision Unternehmens aus Hockenheim ist klar: die Positionierung der Produkte und Etablierung der Marke in anderen Sportarten – denn die außerordentliche Wirkungsweise von entorch Kompressionsbekleidung ist sportartunspezifisch.

Über CRESCAT Advisory
CRESCAT ist eine Beratungsgesellschaft, die mit Standorten, Frankfurt, Hamburg und Wien mittelständische Unternehmer in den Bereichen Kapital­beschaffung, Finanzierungen sowie bei Unternehmenskäufen und -verkäufen unterstützt.

Die Kapitalisierung von Anlagenbauern stellt sich zunehmend anspruchsvoller dar. Waren Anlagenbauer früher aufgrund der Zahlungsmodalitäten eher „cash rich“, so müssen heute viele Projekte zunächst vorfinanziert werden. Sofern staatliche Bürgschaften hierzu bereitstehen, lassen sich Finanzierungen durchaus darstellen. Sofern allerdings keine Bürgschaften vorliegen und Kreditlinien der Hausbanken eingesetzt werden müssen, stellen sich insbesondere bei den inzwischen hohen Finanzierungsvolumen deutliche Hürden für Projektfinanzierungen. Zunehmend kommen deshalb alternative Finanzierungsmodelle zur Anwendung.

UNTERNEHMENSBEWERTUNG / UNTERNEHMENSVERKAUF IN 2020 – IST DER COVID-19 EFFEKT EIN „EBITDA ADJUSTMENT“?

Die Bewertung von Unternehmen ist seit jeher ein komplexes Unterfangen. Sie wird nicht nur von subjektiven Einschätzungen der Käufer- und Verkäuferseite im Rahmen der Kaufpreisfindung bei Unternehmenstransaktionen geprägt, sondern generiert auch bei der Anwendung von marktüblichen akademischen Methoden eine nicht unerhebliche Bandbreite an Werten. Die Covid-19 Krise beeinflusst die ohnehin schon diffizile Kaufpreisfindung immens und diejenigen Unternehmer, die einen Verkaufsprozess vor Ausbruch der Corona-Krise gestartet haben oder für 2020 planen, müssen sich nun die Frage stellen, ob und welcher Form die Effekte dieser Krise adjustierbar sind, um potenziellen Käufern ein adäquates Bild der nachhaltigen Profitabilität des Unternehmens aufzeigen zu können.

CRESCAT Advisory unterstützt seine Mandanten auf Basis seiner langjährigen Erfahrungen. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem PDF „Unternehmenswert in der Corona-Krise“.

PDF HERUNTERLADEN

GEWÄHRUNG VON KREDITEN DURCH DEBT FUNDS (CORPORATE PRIVATE DEBT)

Kaum ein mittelständisches Unternehmen hat nicht schon mal eine leistungswirtschaftliche Krise durchlebt, hervorgerufen durch negative Auswirkungen eines Strategiewechsels oder durch Fehlverhalten von Abnehmern bzw. Zulieferern, unüberlegtes oder schnelles eigenes Wachstum, Probleme im Produktportfolio etc. Entscheidend für das Überleben des Unternehmens ist, wie stark und anhaltend die Krise ist und wie sich die Stakeholder (vor allem Gesellschafter und Banken) verhalten, insbesondere, wenn Kapitalressourcen nicht mehr oder nur in ungenügender Höhe zur Verfügung gestellt werden.

CRESCAT Advisory unterstützt seine Mandanten bei der Erarbeitung maßgeschneiderter Finanzierungslösungen sowie bei der Vorbereitung und Durchführung von Unternehmenskäufen sowie -verkäufen. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem PDF „Private Debt Restrukturierung_DDIM“.

PDF HERUNTERLADEN

FINANZIERUNGSALTERNATIVEN FÜR BUSINESS TRANSFORMATIONSPROZESSE

Der Mittelstand ist durch sich teilweise drastisch ändernde Markt- und Wettbewerbssituationen in zunehmendem Maße mit operativen und strategischen Transformationsprozessen konfrontiert. Eine Frage, die sich in diesem Zusammenhang fast immer auch stellt, ist die nach der Sicherstellung der Finanzierung der Maßnahmen dieser Transformationsprozesse, gerade weil die Zeitachse bei solchen Maßnahmen von einer Vielzahl von Parametern abhängt und sich oftmals verlängert.

CRESCAT Advisory unterstützt seine Mandanten bei der Erarbeitung maßgeschneiderter Finanzierungslösungen, begründet durch Wachstumsstrategien, Business-Transformationen, Umfinanzierungen oder Restrukturierungen. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem PDF „Artikel Business Transformation und Finanzierungsalternativen.

PDF HERUNTERLADEN

CRESCAT Advisory ist neuer Förderpartner der DDIM

Die Interim Manager, die Mitglied der DDIM (Dachgesellschaft Deutsches Interim Management e.V.) sind, haben langjährig als Führungskraft in verantwortlichen Positionen auf der ersten oder zweiten Führungsebene gearbeitet und Ergebnis- bzw. Führungsverantwortung in mittelständischen Unternehmen und Konzernen getragen.

CRESCAT Advisory möchte diese Manager bei möglichen anstehenden Themen der Kapitalbeschaffung (Fremd- und Eigenkapital) sowie bei Unternehmenskäufen und -verkäufen unterstützen.

Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit!

Deal News: SICCUM-Gruppe

CRESCAT Advisory berät die Gesellschafter der SICCUM-Gruppe beim Verkauf einer Mehrheitsbeteiligung an RIGETO Unternehmerkapital.

Die SICCUM-Gruppe, ein führender Dienstleister für die Trocknung, Reinigung und Sanierung von Wasser-, Brand- und Schimmelschäden, hat nach dem erfolgreichen Umsatzwachstum der letzten Jahre einen finanzstarken Partner gewinnen können.

Begleitet durch Rigeto Unternehmerkapital, welche eine Gruppe von Unternehmern und Family Offices vertritt, soll die weitere Expansion vorangetrieben werden, die zunächst mit der Öffnung des neuen Standorts Hamburg startet. Das Unternehmen ist für private, gewerbliche sowie öffentliche Auftraggeber tätig und übernimmt sowohl die Behebung von Schadensfällen als auch deren Abwicklung mit Versicherern. Die SICCUM-Gruppe ist derzeit vornehmlich in Mecklenburg-Vorpommern und Schleswig-Holstein tätig, wo sie mit sechs Standorten präsent ist. Im Juli wurde nun ein neuer, siebter Standort in Seevetal bei Hamburg eröffnet. Von hier aus bietet die SICCUM-Gruppe ihre Dienstleistungen ab sofort auch in der Metropolregion Hamburg an.

Mit Unterstützung von Rigeto Unternehmerkapital soll das Wachstum durch die Eröffnung weiterer Standorte in Norddeutschland sowie im Rahmen einer „Buy-and-Build“-Strategie beschleunigt werden. Die bisherigen Gesellschafter Marcel Kincses und Frank Jütting bleiben auch nach der aktuellen Transaktion signifikant an der SICCUM-Gruppe beteiligt und werden weiterhin die Geschäfte führen.

PDF HERUNTERLADEN

Deal News: HWP Handwerkspartner AG

CRESCAT Advisory berät die Gesellschafter der HWP Handwerkspartner AG beim Verkauf einer Mehrheitsbeteiligung an ein Family Office.

Die HWP Handwerkspartner AG ist eine führende Unternehmensgruppe in der Handwerksbranche mit dem Fokus auf Maler- und Ausbauarbeiten, Bauwerksinstandsetzung sowie Brand- und Wasserschadensanierung. Die Gruppe verfügt über 20 operative Geschäftseinheiten an 11 Standorten. Nahezu 500 eigene, hochqualifizierte Mitarbeiter stellen das Leistungsportfolio bereit. In der heterogenen Branche mit vielen kleinen Betrieben gehört HWP mit seiner Präsenz in mehreren Metropolregionen zu den größeren Playern und erschließt sich dadurch den Zugang zu attraktiven Kunden wie Filialisten, Industrie und Betreibern von Infrastruktur.

Die Gesellschafter suchten einen kapitalstarken Partner, um die erfolgreiche Buy-and-Build Strategie der vergangenen Jahre fortzusetzen und das Wachstum deutlich zu beschleunigen. Die Aufgabenstellung für CRESCAT Advisory bestand darin, einen Kapitalpartner zu finden, der den Gründern weiterhin eine maßgebliche Beteiligung ermöglicht und gleichzeitig substantielles Wachstumskapital für Akquisitionen zur Verfügung stellt. Zudem sollten maßgebliche Führungskräfte am Unternehmen beteiligt werden. Mit einem unternehmerischen Family Office wurde dieser Finanzpartner für HWP gewonnen, der nun mit den Gründern das Unternehmen als spezialisierte Plattform im Handwerk weiter ausbauen wird. CRESCAT Advisory wird HWP auch künftig bei der Akquisition von weiteren Unternehmen begleiten.

PDF HERUNTERLADEN